Categoria: MERCADO FINANCEIRO

A bolsa brasileira abriu o mês de outubro no azul, tendo uma alta de 0,51% ontem, fechando aos 132.495 pontos.

“Mas por que a nossa bolsa sobe com a provável escalada da guerra?” Bom, talvez uma imagem diga mais que mil palavras:

Petróleo. Petrobras. Bolsa. Com a guerra no Oriente Médio, uma região-chave na produção de petróleo, o preço do barril tipo Brent subiu 3,8%, fazendo a Petrobras subir 2,6% e puxar o Ibovespa para cima.

Por outro lado, os principais índices de Wall Street caíram, já que petróleo em alta também representa risco de inflação — e a bolsa dos EUA não é tão dependente de petrolíferas como a nossa.

💵 “E o dólar no meio disso tudo?” A moeda americana subiu 0,45%, fechando a R$ 5,46.

Enquanto a incerteza domina o cenário da economia, os preços dos metais preciosos estão batendo recordes no mercado internacional.

• 🪙 A prata subiu 36% neste ano, chegando a valer US$ 32,71 a onça (30g) — o maior valor desde 2012;
• ⚱️ Já o ouro tem batido recorde atrás de recorde ao longo do ano, e a cotação atual já bate US$ 2.660 a onça.

Qual a razão disso? Por serem recursos limitados na natureza, os metais são vistos como investimentos seguros que resistem a variações da economia — principalmente em momentos de instabilidade.

Bom….. Se tem alguma coisa que não está em falta neste ano, é a incerteza. Eleições nos EUA, guerra em Gaza, tensão no Líbano e Rússia x Ucrânia são alguns exemplos de receios entre os investidores.

Outra razão para essa arrancada dos metais é a queda na taxa de juros dos EUA. Com o Tesouro em dólar rendendo menos, o ouro fica ainda mais atrativo, já que a moeda americana passa a desvalorizar e o metal não.

🇨🇳 Até o outro lado do mundo ajuda: A prata é muito usada na indústria, especialmente em eletrônicos e energia solar, que são justamente as áreas em que a China anunciou um pacotão de incentivo nesta semana.

Zoom out: O Brasil tem cerca de 12% das reservas conhecidas de ouro no mundo. Até 2027, projetos de mineração vão render investimentos de R$ 7,6 bilhões no nosso país — um recorde para o período.

O Ibovespa fechou a segunda-feira em queda, mesmo com Petrobras e Vale — que pesam mais no índice — tendo subido na abertura da semana da Faria Lima.

• 🇧🇷 Ibovespa: −0,38% | 130.568 pontos
• 🇺🇸 S&P 500: +0,28% | 5.718,57 pontos
• 🇪🇺 Stoxx Europe 600: +0,40% | 516,32 pontos
• 💵 Dólar: +0,25% | R$ 5,53

Quem mais puxou essa queda foram as grandes varejistas e os grandes bancos, principalmente pela maior preocupação da Faria Lima em relação ao cenário fiscal do Brasil.

O último relatório divulgado por Haddad e seu time projeta um déficit de R$ 28,4 bilhões para 2024 — com a necessidade de bloquear mais R$ 2,1 bilhões em verbas.

O embate governo x mercado: O secretário da Fazenda, Dario Durigan, criticou a reação negativa e “irracional” do mercado, reforçando que o governo tem feito um esforço para cumprir as metas. 

Como era de se esperar, o mercado brasileiro começou a semana voltado para as expectativas em torno da Super Quarta, que vai trazer as decisões dos juros do Brasil, com o Copom, e dos EUA, com o Fed. Vamos ao raio-x do pregão:

O Ibovespa teve alta de 0,18%, fechando aos 135.118 pontos, subindo pelo segundo pregão seguido — coisa que não acontecia há sete pregões. A alta foi puxada pela Petrobras e teve destaque da Azul, que decolou mais de 10%.

🇺🇸: O S&P 500 fechou o dia com leve alta de 0,11%, aos 5.633 pontos. Enquanto isso, o Nasdaq, que reúne as empresas de tecnologia, perdeu 0,51%, aos 17.594 pontos, com os investidores avaliando um corte maior nos juros.

💵: A espera pela Super Quarta também impactou no câmbio. O dólar comercial encerrou o dia com queda de 1,03%, a R$ 5,51, a quarta baixa seguida diante do real.

A nossa bolsa entrou em setembro da mesma forma que começou agosto: caindo. Em dia de feriado nos EUA e com as bolsas americanas fechadas, o nosso Ibovespa caiu 0,81% aos 134.906 pontos — marcando o 3º pregão seguido no vermelho.

Mayday, mayday! O principal ponto de atenção foi o desempenho da Azul. A incerteza sobre como lidar com as suas dívidas fez os papéis derreterem mais de 18% ontem.

Uma passada pela nossa casa de câmbio:

• 💵 Dólar: R$ 5,62 | −0,28%
• 💶 Euro: R$ 6,21 | −0,18%
• 🪙 Bitcoin: R$ 328.542 | −0,83%

Para hoje, é isso aqui que importa 👇

Investidores de todo o país vão dar o start no expediente de olho no resultado do PIB do Brasil no 2º trimestre. A expectativa é que ele cresça entre 0,7% a 1,2% em relação ao 1º tri.

E o que deve pesar? Os sinais mostram que a indústria — principalmente de petróleo e construção civil — está mostrando sinais de recuperação, assim como o consumo das famílias e do setor de serviços.

As enchentes que atingiram o Rio Grande do Sul entre abril e maio prejudicaram a produção no estado, mas as outras regiões do país compensaram ao produzir mais.

Bottom-line: Na prática, a economia crescendo tende a gerar mais demanda por produtos e serviços, o que, por sua vez, pode pressionar a inflação — fazendo com que o BC suba ou mantenha os juros nos níveis altos atuais.

🦜 Bateu Azzas. Depois de 20 anos da criação da empresa, Rony Meisler e os outros três fundadores da Reserva estão de saída da AR&Co, braço de vestuário da Azzas 2154 — a fusão da Arezzo com Grupo Soma. Quem assume é o ex-CEO da BR Malls, Ruy Kameyama.

💺 Mais uma? As ações da Azul caíram quase 25% ontem, com a notícia que a empresa estaria avaliando opções para lidar com dívidas. Depois, o CEO negou a possibilidade de uma recuperação judicial e tentou acalmar os ânimos do mercado.

👮🏻‍♂️ € 5 milhões. O CEO do Telegram, Pavel Durov, pagou fiança e saiu da prisão na França. Agora, ele não poderá sair do país, mas responde em liberdade às acusações de que a empresa se recusa a limitar práticas criminosas no app.

Correção. O IBGE divulgou que a população do Brasil em julho de 2024 chegou a 212,6 milhões de habitantes. O Instituto pontuou que o último número divulgado, em julho de 2022, estava errado e corrigiu ele de 203M para 211M.

💼 Faria Lima reunida. Os próximos grandes assuntos — e rumores — do mercado estarão sendo criados e espalhados hoje e amanhã, na Expert XP. Os palestrantes vão de Campos Neto e Simone Tebet a Magic Jhonson e Rodrygo.

A Petrobras teve um dia de glória por completo ontem, com suas ações subindo quase 9% no pregão.

Pela relevância da estatal no Ibovespa, o principal índice da Faria Lima subiu 0,94% ontem, batendo mais uma máxima histórica: 136.889 pontos.

A maior companhia do nosso país ficou 8,96% mais valiosa por dois principais motivos:

1. A recomendação do Morgan Stanley para as ações da empresa, passando o status de neutra para compra;
2. A alta do petróleo que, em meio às tensões no Oriente Médio, subiu mais de 2% ontem, voltando a superar os US$ 80 por barril (tipo Brent).

Enquanto isso, lá fora, o S&P 500 caiu 0,32%, pressionado pela queda das ações da Nvidia, na expectativa da divulgação dos resultados da empresa.

Na contramão das outras bolsas ao redor do mundo, o Ibovespa fechou em alta de 0,23% ontem por aqui.

• O principal índice do nosso país bateu uma nova máxima histórica aos 136.087 pontos — depois de superar os 135 mil de segunda-feira.

A Faria Lima embalou uma sequência de altas pouco depois de encarar alguns fechamentos em queda no mês passado. Agora, a setinha inverteu.

O que aconteceu? Os ventos do mercado financeiro no mundo estão soprando para um corte de juros nos EUA em breve — algo que não acontece desde a pandemia.

Já por aqui, o Banco Central passou a sinalizar que pode decidir por um aumento na Selic para controlar a inflação.

Ou seja… Com o dólar rendendo menos no Tesouro americano, os investidores voltam a olhar para as possibilidades de colocar dinheiro em países emergentes, como o Brasil.

“Segura a emoção: ” Quem deu uma freada no bom humor foi o dólar, que voltou a ganhar força e subiu 1,29% a R$ 5,48 depois de falas do presidente do nosso BC sobre a política monetária.

Ontem, o Ibovespa, principal índice do nosso mercado financeiro, bateu recorde no ano, fechando aos 134.153 pontos. Faltaram literalmente 42 pontos para a máxima histórica!

O mais interessante é que, recentemente, a Bolsa teve uma forte sequência de quedas, de 3,23% entre 17/julho e 5/agosto. No ano, o saldo negativo era de 11%.

No entanto, agora, mais do que só zerar todas essas perdas, a Faria Lima embalou de vez e ainda bateu a máxima de 2024.

Por que toda a animação? Um dos motivos é a maior chance do Fed — BC americano — cortar os juros em breve, o que poderia trazer mais fluxo de capital para cá. Mas há outros motivos…

“E o dólar?” Teve alta de 0,27%, fechando aos R$ 5,47.

É melhor se acostumar com o chapéu e bota no lugar do coletinho. Tudo está caminhando para os EUA terem um novo centro financeiro que fica bem longe da tradicional Wall Street em Nova York.

Nos últimos meses, o Texas se tornou o lar das maiores empresas e bancos americanos, deixando os moradores de Dallas acostumados com o barulho de construções e com mais oportunidades de emprego.

No estado, o mercado de trabalho em empresas financeiras cresceu 111% nos últimos 20 anos e quase 30% desde a pandemia. Para comparação, NY teve um aumento de 16% desde o começo dos anos 2000 e 5% desde a COVID.

Outro exemplo dessa mudança é o fato de que o JPMorgan Chase — o maior banco do mundo — agora tem mais funcionários no Texas do que em todo o estado de Nova York. São 31 mil contra 28 mil.

A virada de chave; o estado, que por muito tempo foi conhecido apenas por sua atividade rural, agora atrai grandes empresas multinacionais interessadas nos impostos mais baixos, isenções fiscais e subsídios por lá.

O custo de vida é mais baixo, o trânsito é melhor e as burocracias de lugares mais progressistas, como Califórnia e NY — onde se tem metas de diversidade nos conselhos das empresas — não chegou ao estado da estrela solitária.

Outro exemplo de como NY não é mais o foco do dinheiro é o boom imobiliário de Miami, que virou lar de vários bilionários americanos. Na Flórida, o ganho de capital com a venda de ações é isento de imposto. Clique para aprofundar.

As ações vão fazer yeeehaw! A partir do ano que vem, uma nova bolsa de valores vai começar a operar no Texas. Mais de US$ 120 milhões já foram arrecadados pela iniciativa que quer bater de frente com as bolsas de NY.